【汽车人】“小作文”带节奏,宁德时代拖累创业板
任何一个高速发展的产业都会遇到产能过剩、原材料价格暴涨和市场保护主义等问题,新能源凭什么有例外?
文 /《汽车人》张恒
(资料图)
带崩了新能源板块、拉低了创业板,并非宁德时代一己之力,而是“小作文”在带节奏。
6月7日,创业板跌了34点,其中宁德一家就掉了22点。那一天,宁德时代创近七个月来最大单日跌幅,市值缩水超500亿元。行业板块也是涨多跌少,风电、光伏、锂电池、汽车整车板块跌幅居前,领跌的基本都是新能源。
周一有报道称,宁德时代可能被剔出特斯拉北美的供应链,直接导致了该股周一的大跌。宁德时代则回应称,与客户战略合作关系没有发生变化。
周二收盘后,摩根士丹利下调宁德时代评级。报告说,其它电池公司股价已经跌到位了,充分反映了利空,但宁德时代还没有。潜台词是,别人都跌了,凭什么你不跌?给出的理由是,电池产能过剩,价格战不可避免,二线电池制造商可能会采用激进的价格战略以获得市场份额,故将宁德时代目标价下调约16%至180元。
近期,一面是监管层利好政策频出,助力新能源车产业;另一面是“小作文”各种带节奏,严重干扰到金融市场。
首先,华尔街擅长“小作文”。这些投行高位唱多、低位唱空,见怪不怪,看看别当真。记忆犹新地说,2020年原油价格跌至负数时看空的是它们,前阵子说原油会冲破200的还是它们。
其次,国内增量可观。特斯拉上海超级工厂扩产计划已提上日程,特斯拉海外首家储能(Megapack)超级工厂也要落地上海。曾毓群说过:“从长周期看,新能源行业有20倍的市场空间。”这样看,新能源汽车的渗透率已达30%,但储能领域的增量才刚开始。
再次,抱团股的风险。摩根士丹利说其它电池公司差不多跌到位了,可结果还是泥沙俱下,表明当前市场对新能源的情绪过于负面。宁德作为“抱团股”,一旦遇到基民大量赎回,基金经理只能卖出流动性最好的股票。
《汽车人》认为,新能源是当下为数不多高增长产业,新能源车走出国门,成为新的中国制造标签,都是肉眼可见的进步。但任何一个高速发展的产业都会遇到产能过剩、原材料价格暴涨和市场保护主义等问题,新能源又凭什么有例外?【版权声明】本文系《汽车人》原创稿件,未经授权不得转载。
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